keskiviikko 1. huhtikuuta 2020

Kuukausikatsaus Maaliskuu





















Vaikka markkinoilla rytisee ja korona leviää pitkin palloa, niin osinkoja on jälleen maksettu.
Maaliskuu oli todella hyvä osinkokuukausi. Sain osinkoja yhteensä 193,65 dollaria, kun vastaavaan aikaan viime vuonna osinkoja tuli 126,65 dollaria. Tämä tarkoittaa, että kasvua oli viime vuoteen noin 53%! Positiivista on mielestäni se, että sain hajautettua osinkovirtaa. Vaikka 24 yhtiötä maksoi osinkoja, niin silti suurin osa tuli osinkoaristokraateilta, jotka muodostavat salkun kivijalan. Verrattuna viime vuoden ensimmäiseen kvartaaliin kasvua tuli mukavasti. Osingot nousivat 243,68 dollarista aina 368,37 dollaarin, jolloin kasvua tuli 51%.

Monet kotimaiset yhtiöt ovat siirtäneet yhtiökokouksiaan, peruneet osinkoja tai siirtäneet osinkojen maksupäivää myöhempään ajankohtaan. Tilanne on poikkeuksellinen ja varmasti yhtiöt tarvitsevat näitä rahoja kunhan koronasta ollaan selvitty. Haluaisin kuitenkin kritisoida yritysten osingonmaksupolitiikkaa täällä kotimaassa. Osinkoja maksellaan aina kun menee hyvin ja tiukan paikan tullen osingoista luovutaan. Toiminta ei ole johdonmukaista tai onhan se jollain tavalla säännöllisen epäjohdonmukaista.

Olisi paljon johdonmukaisempaa ja sijoittajallekin pidemmässä juoksussa selvämpää, jos täälläkin siirryttäisiin maksamaan osinkoja maltillisesti, mutta niitä oltaisiin valmiita nostamaan joka vuosi. Lisäksi osinkoja voitaisiin maksaa muutaman kerran vuodessa tai siirtyä kvartaaliosinkoihin. Mielestäni tämä olisi paljon johdonmukaisempaa kuin nykyinen tapa. Haluaisin sijoittaa enemmän kotimaahan, jotta osinkoja tulisi euroissa, mutta minua häiritsee epäjohdonmukaisuus osinkojen maksussa.



20202019
APLE$2,00
ADM$12,24ADM$ 11,90 
BAC$0,36
BPR$19,95 
CLDT$0,99
EMR$12,50EMR$ 12,25 
EPR$0,38
GOOD$0,63
JNJ$27,55JNJ$ 26,10 
KNEBV$9,29KNEBV$ 9,02 
LMT$2,40
MCD$2,50MCD$ 2,32 
MMM$30,87MMM$ 25,92 
MSFT$4,59MSFT$ 2,30 
O$1,16O$ 0,90 
PEP$1,91PEP$ 1,86 
PFE$0,76
SHELL$11,46
UL$16,60UL$ 15,66 
UTX$0,74
XOM$20,88XOM$ 15,58 
V$4,50V$ 2,75 
WFC$1,53
WRT1V$7,87
$193,65$ 126,56 

Lopuksi katsaus salkun arvoon, joka on rysähtänyt läpi lattiasta. Maaliskuun alussa salkun arvo oli 160 pisteessä, kun huhtikuun alussa arvo oli 138 pistettä. Aikamoinen pudotus.

perjantai 20. maaliskuuta 2020

Salkusta katosi 10 000 euroa

Korona painaa kursseja ja vaikuttaa ihmisten elämään monilla tasoilla. Tällä hetkellä näyttää olevan WHO:n tilastojen mukaan reilut 200 000 sairastunutta ja kuolleita lähes 9000 ja tartuntoja 168 maassa. Tässä linkki karttaan.



Saa nähdä miten tässä käy. En ole vielä lähtenyt ostoksille, enkä myynyt mitään. Jotenkin tuntuu, että tämä kriisi vielä venyy, jos tässä vaiheessa sairastuneita on vain 200 000. Lukema on todellisuudessa varmaan korkeampi, koska tässä on vain testeissä varmistuneet tapaukset.

Omasta salkusta on haihtunut 10 000€ viimeisen kuukauden aikana. En ole hirveästi jaksanut katsoa osakkeiden liikkeitä. Parhaimmillaan alas mennään kaksinumeroisin lukemin ja seuraavana päivänä liike on toiseen suuntaan vastaava.  Osinkoja ei ole vielä yksikään yhtiö leikannut, mutta yhtiökokouspäiviä on siirretty. Lisäksi useat yritykset ovat ilmoittaneet yt-neuvotteluista ja tiedottaneet lomauttavansa työntekijöitään. Toivottavasti tästä selvitään pelkillä lomautuksilla. Oman työn puolesta en pelkää, koska se liittyy läheisesti terveydenhuoltoon.

Eniten tämä tauti on omalla kohdalla vaikuttanut työnhakuun. Olen hakenut muutamaan uuteen tehtävään ja niissä rekryt venyvät. Lisäksi olin jo valittu uuteen työtehtävään, mutta firmassa meni rekrytointikielto päälle ja valinnat venyvät. Toisaalta tässä tilanteessa on parempi jatkaa nykyisessä työssä kuin joutua uudessa työssä heti lomautetuksi.

Nämä ovat pieniä murheita tällä hetkellä. Tsemppiä kaikille.


torstai 5. maaliskuuta 2020

Kuukausikatsaus Helmikuu



20202019
AAPL$6,16AAPL$ 5,11
ABBV$3,54
APLE$2,00
BTI$18,40
CL$5,59CL$ 5,46
CLDT$0,99
EPR$0,38
GOOD$0,63
MA$2,40MA$ 0,99
NNN$1,03
O$1,16O$ 0,90
SBUX$4,92SBUX$ 3,96
$47,19$ 16,42


Jälleen yksi kuukausi takana, joten aika katsoa miten helmikuu sujui. Viime vuoden helmikuussa osinkoja tuli reilut 16 dollaria. Vastaavasti tänä vuonna osinkoja tuli helmikuussa yli 47 dollaria. Tämä tarkoittaa, että kasvua on 187%. 

Kovan kasvun selittää se, että helmi-, touko-, elo-, ja marraskuu ovat perinteisesti olleet huonoimmat osinkokuukaudet. Jotain lohtua siihen, että korona on sulattanut viime viikkoina salkun arvoa. Salkun arvo helmikuun lopussa oli 161,94 pistettä, kun vuoden alussa oltiin vielä 174 pisteessä. Arvon lasku tarkoittaa parempia ostopaikkoja ja luo mahdollisuuden hankkia laatuyhtiöitä halvemmalla.

Suurin yksittäinen maksaja oli BTI eli British American Tobacco. Tämän lisäksi vanhat yhtiöt olivat kasvattaneet mukavasti osinkojaan. Olen ostanut Reit-yhtiöitä, joiden panos näkyy myös tässä kehityksessä.



tiistai 25. helmikuuta 2020

Koronavirus painaa kursseja



Maailmalla leviävä koronavirus on alkanut vaikuttaa myös omaan portfolioon ja arvo on hieman kutistunut. Mitä tässä pitäisi tehdä?

Iltalehdessä uutisoitiin isoin otsikoin OP:n aamukatsauksesta. Tämä nähtiin tilaisuudeksi keventää riskiä. Uutisessa pohditaan, että talousnäkymät näyttävät kääntyneen myös alavireisiksi. Tauti on vaikuttanut toimitusketjuihin ja varmaan tulosvaroituksia on tulossa. Virus on levinnyt kaikista viranomaisten toimista huolimatta Eurooppaan. Siten se tulee varmasti vaikuttamaan kulutukseen ja erilaisiin tapahtumiin, joita täällä järjestetään.

Erilaisia uhkakuvia on ollut markkinoilla ennen koronavirustakin, joten ehkä tämä on vain yksi muiden joukossa. Esimerkiksi  Yhdysvaltain ja Kiinan ensimmäisen vaiheen kauppasopu on saatu aikaiseksi ja Brexitin toteutuminen ilman sopimusta on peruuntunut. Lisäksi 2000-luvulla on ollut jo muutamia vastaavia viruksia, joten uutisointi tästä uudesta taudista ei sillä tavalla itseä pelota.

Mielestäni on toisaalta hyvä muistaa, että vaikka salkun arvo laskee viruksen seurauksena, niin yksikään yritys ei ole leikkaamassa osinkoa. Myydessäni voitolla olevat osakkeet joutuisin maksamaan verot, mutta saisin maksettua vivun pois. En ole vielä ainakaan menettänyt yöunia tämän takia. Todennäköisesti en tule tekemään mitään, vaikka osakkeiden arvot tippuvat. Nyt pitäisi olla ruutia varastossa, koska tästä voi seurata hyviä ostopaikkoja mikäli kurssiromahdus seuraa tästä.

keskiviikko 19. helmikuuta 2020

Kuukausikatsaus tammikuu



20202019
APLE$2,00CINF$ 2,12 
CINF$2,24ITW$ 9,00 
CPLG$2,60MO$ 48,80 
CLDT$0,99O$ 0,88 
EPR$0,38PM$ 39,90 
GOOD$0,63$ 100,70 
HT$3,64
HST$3,00
ITW$9,63
JPM$0,90
MO$52,08
O$1,14
PK$3,85
PM$42,12
SOHO$2,34
$127,53

Noniin, jälleen vuoden ensimmäinen kuukausi takana ja helmikuukin lähestyy loppua. 
Tammikuussa osinkoja tuli ihan mukavasti ja vuodentakaiseen tulokseen kasvua tuli melkein 27%. Tammikuun maksajissa näkyy vuoden lopulla tehdyt ostot REIT-yhtiöihin. Viime vuonna osinkoja maksoi viisi yhtiötä ja tänä vuonna maksajia oli yhteensä 15 kappaletta. Tietysti määrät per yhtiö eivät ole kovin suuria, mutta pienistä puroista kasvaa suuri virta. Reiteillä tavoittelen suurempaa kassavirtaa, enkä odottele suuria arvonnousuja. Tosin hotellisektori on ottanut jonkin verran osumaa mm. Airbnb pelon vuoksi. Tammikuun suurimmat osingonmaksajat olivat tänäkin vuonna MO ja PM. Tästä on hyvä jatkaa kohti tulevaa osinkokevättä!

perjantai 31. tammikuuta 2020

Vuoden 2019 tilinpäätös



Tammikuu on tuntunut todella pitkältä ja kiireelliseltä, niin en ole ehtinyt blogia päivittelemään. Työmarkkinoilla on riittänyt kiirettä ja se on syönyt kaiken ylimääräisen mehun koneesta, joten vuoden 2019 tilinpäätös tulee vasta nyt.

Salkun arvo oli vuoden 2019 alussa 109,38 pistettä. Tästä on hiljalleen noustu hyvän sijoitusvuoden ja uuden sijoitetun käteisen myötä aina arvoon 174,51. Ihan kohtalainen kehitys. Kovimmat ajurit salkun arvon nousussa olivat Apple, Mastercard, Starbucks, Microsoft ja Visa.






Osingot jatkoivat myös kasvuaan. Vuoden lopussa osinkoja oli tullut 1424,89 dollaria. Kivasti nousua edellisen vuoden 1044,44 dollarista.






Katsotaanpa sitten osinkojen kehitystä pidemmällä perspektiivillä. Prosentuaalisesti nousu on ollut kovinta sijoitusuran alussa. Tämä on tietysti hidastunut vuosien aikana ja varmaan tulee vielä laskemaan tästä yli 30% kasvuvauhdista. Kuukausittain osinkoa tuli keskimäärin 118,73 dollaria ja per päivä 3,90 dollaria. Euroina tämä tarkoittaa kolmea ja puolta euroa. Hauska nähdä, että tuloja kertyy joka päivä, vaikka en tekisi mitään. Tällä rahalla ei vielä mennä kuuhun, mutta suunta on oikea. Opiskelijaravintolassa olisin saanut joka päivä ilmaisen lounaan (2,60€) ja melkein jälkiruokakahvin (1€). Noh pitkä matka tässä on taloudelliseen riippumattomuuteen.


20152016201720182019
$ 47,51 $ 278,17 $ 764,58 $ 1 044,46 $ 1 424,90 
per kk$ 3,96 $ 23,18 $ 63,72 $ 87,04 118,74
nousu486%175%37%36%
per päivä$ 0,13 $ 0,76 $ 2,09 $ 2,86 $ 3,90 
per päivä0,12 €0,69 €1,89 €2,58 €3,52 €


Vuoden 2020 ennuste näyttää muuten osingoiksi tällä hetkellä noin 1900 dollaria. Tämä muuten ylittää kolme vuotta sitten asetetun tavoitteen vuodelle 2020. Osoittaa vain ennustamisen vaikeuden.

Sopiva tavoite koko vuodelle voisi olla 2100 dollaria. Tässäkin on nyt haastetta Nordean ja Sammon leikatessa osinkoaan. Viime syksynä katkesi Sammon lupaukset nousevasta osingosta. Tämä tietysti tuntuu salkussa kovin, kun yhtiöt muodostavat salkun osingoista reilut 17%. Kai tähän osinkotavoitteeseen kuitenkin nyt päästään. Suurin yksittäinen osingonmaksaja on Altria, jonka osingot muodostavat yksinään noin 11% salkun osingoista.

Yksi tavoite tälle vuodelle voisi olla vähentää riippuvuutta näistä yhtiöistä. Haluaisin salkkuun lisää yhtiöitä, jotka maksavat osinkoja euroissa. Tätä varten ostin viime vuoden lopulla Shelliä Hollannista. Katsellaan nyt tuleeko uusia yhtiöitä lisää vai ostelenko lisää vanhoja yhtiöitä. Tosin mieli tekisi ostaa myös jotain Ruotsista, koska siellä on tarjonta huomattavasti monipuolisempi ja mielenkiintoisempi kuin kotimaassa. Täten voisin myös vähentää USD-valuuttariskiä.

Vertaislainamarkkinoilla on viime aikoina tapahtunut ja sijoittajat ovat menettäneet rahojaan. En onneksi lähtenyt hakemaan kovaa tuottoa riskillä. Omaan sijoitusstrategiaan kuuluu periaate eli KISS - Keep it Simple Stupid eli koitan pitää oman strategian yksinkertaisena ja sijoittaa sellaisiin tuotteisiin, joita ymmärrän. Kantapään kautta tämäkin on tullut opittua.