Sijoittajan tunnusluvut - EPS

Päätin aloittaa sarjan sijoittajan tunnusluvuista. Ehkä tästä on hyötyä myös muille, mutta tarkoituksena on selventää myös omia käsityksiä sijoituksiin liittyvistä tunnusluvuista. Ensimmäisenä ajattelin käsitellä osakekohtaista tulosta eli earnings per share. Monesti puhutaan epsistä tai se voi olla lyhennettynä EPS.

Osakekohtainen tulos kertoo paljonko on voittoa per osake. Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla nettotulos osakkeiden lukumäärällä. Osakkeiden määrä vaikuttaa siis epsiin. Tätä varten monet Yhdysvaltalaiset yhtiöt ostavat ja mitätöivät osakkeitaan osinkojen lisäksi.

Otetaan esimerkkinä Visa, joka on amerikkalainen teknologia-alan yritys. Heidän korttejaan käytetään yli 200 maassa ja kortteja on käytössä yli kolme miljardia. Yrityksen tulos on kasvanut viimeisten vuosien aikana 10%, mutta osakekohtainen tulos on kasvanut samaan aikaan noin 20% vauhtia. Tämän selittää osakkeiden takaisinostot. Viimeisen viiden vuoden aikana Visa on ostanut osakkeitaan yli 30 miljardilla. Tämän vuoden alussa Visa julkisti suunnitelmansa ostaa osakkeita kahdeksalla miljardilla.

Miten tämä on näkynyt osakekohtaisessa tuloksessa? Vuonna 2017 Visan EPS oli $2.80 ja vuonna 2018 EPS olikin $4.42. Tämä tietysti mahdollistaa osingon kasvattamisen vuosittain ja on samalla tapa jakaa rahaa omistajille lisäämällä todennäköisyyttä osakkeiden arvonnousuna.

Nordnet muuttaa Superluoton ehtoja

Sain eilen Nordnetin asiakaspalvelussa viestin, että Superluoton ehdot menevät uusiksi. Uudistus on heikennys luotonehtoihin. Jatkossa hyväksyttyihin rahoitusvälineisiin voi olla hyödynnettynä enintään 20 prosenttia lainoitusarvosta, jotta saa kulta-tason mukaista korkoa. Aiemmin velkavipua sai olla korkeintaan 40 prosenttia salkun arvosta. Muutokset ovat voimassa alkaen 11.12.19.

Harmillinen homma, vaikka Nordnet ei ole enää pääasiallinen välittäjäni. Superluottopalvelu on ollut todella kätevä käyttää ja olen ollut siihen todella tyytyväinen.


Pääasiallinen välittäjäni on Nordea, jossa lisäostovoima maksaa 1€ per kuukausi. Olen miettinyt tämän toiminnon aktivointia ja täytyy alkaa tarkemmin selvittelemään luoton kustannuksia sekä ehtoja.

Kuukausikatsaus lokakuu

Kuukausi on taas ohi ja on aika kurkistaa lokakuussa maksettuihin osinkoihin. Tuli vaihdettua työpaikkaa myös kuun vaihteessa, joten tätä päivitystä kirjoitetaan eri paikasta kuin viimeksi :)

Kehitystä viime vuoden lokakuuhun on 22%. Lokakuu on jälleen yksi kuukausi, jolloin osinkotulot ovat yli 100 dollaria. Uusia maksajia ovat APLE, PEP ja Telia. Mukavasti on kasvanut osinkoa maksavien yhtiöiden lukumäärä, tosin summat ovat vielä kohtalaisen pieniä. Kivasti tulee tätäkin kautta hajautusta ja olen hieman vähemmän riippuvainen tupakkayhtiöistä.

	2019	2018
APLE	$ 1,00
CINF	$ 2,24	$ 2,12
ITW	$ 9,63	$ 6,00
KO	$ 10,40	$ 10,14
MO	$ 52,08	$ 48,80
O	$ 1,14	$ 0,88
PEP	$ 1,91
PM	$ 42,12	$ 39,90
TELIA	$ 11,50
	$ 132,01	$ 107,84

Olen hankkinut salkkuun muutamia REIT-yrityksiä. Näiden tarkoituksena on kasvattaa kassavirtaa, joten paino tulee olemaan kuitenkin kohtalaisen pieni. Myös salkun arvo on kasvanut sillä indeksi lokakuun alussa on 151,7 pistettä, kun se lokakuun alussa oli 149,8 pistettä. 

Kuukausikatsaus syyskuu

Päätin lisätä kuukausittaiset tulot. Katsotaan tuleeko tästä pysyvä rutiini, jonka voisi tehdä kuukausittain. Syyskuussa tosiaan ohitin viime vuoden osinkotulot ja tästä luodaan ensi vuodelle kovat tavoitetaso.

Kehitystä viime vuoden syyskuuhun oli huimat 55%. Taas yksi kuukaisi, jolloin osinkotulot ovat yli 100 dollaria. Uusia maksajia olivat BPR, LMT, MCD, MSFT, UTX ja WRT1V. Myös vanhat omistukset kasvattivat mukavasti osinkoja viime vuodesta.

	2019	2018
ADM	$ 11,90	$ 11,39
BPR	$ 18,81
EMR	$ 12,25	$ 12,13
JNJ	$ 27,55	$ 26,10
LMT	$ 2,20
MCD	$ 2,32
MMM	$ 30,24	$ 23,12
MSFT	$ 4,14
O	$ 0,91	$ 0,88
UL	$ 16,66	$ 8,50
UTX	$ 0,74
XOM	$ 16,53	$ 14,76
V	$ 3,50	$ 2,31
WRT1V	$ 6,58
	$ 154,33	$ 99,18

Myös salkun arvo on kehittynyt mukavasti ja indeksi oli lokakuun alussa 149,80 eli kasvua ollut elokuun alusta edellisvuodesta 50%. Huh. Kasvu on ollut myös näissä kovaa.

Tilannepäivitys

Edellisestä päivityksestä on kulunut hieman aikaa, joten aika taas päivittää kuulumiset. Vuosi on ollut vauhdikas, koska siihen on sisältynyt valmistuminen, uusi työpaikka ja muutto toiselle paikkakunnalle.


Sijoitukset ovat kehittyneet varsin mukavasti. Indeksin arvo oli 29.7.2018 100 ja nyt syyskuun alussa indeksi oli kohonnut jo yli 140 pisteen. Kauppasota herättää paljon tunteita sijoittajissa ja kuukausien aikana on välillä menty rajusti ylös tai alas.

Sijoitukset ovat jatkaneet omaa elämäänsä ja arvonvaihtelusta huolimatta on ollut mukava huomata osinkojen kasvaneen tasaisesti. Niihin ei mediassa olleet uutiset ja kauhuskenaariot ole vaikuttaneet. Todennäköisesti syyskuun lopussa olen edellä viime vuoden lukuja ja siitä lähdetään kasvattamaan ensi vuodelle uutta tavoitetta.



















Osinkovirtaa on kasvatettu lisäämällä vanhoja osakkeita, mutta myös lisäämällä uusia osakkeita. Uusina osakkeina salkkuun on vuoden aikana tullut ainakin kotimaisia teollisuusyhtiöitä ja REIT-osakkeita Yhdysvalloista. Halusin saada salkkuun hieman lisää kassavirtaa euroissa, joten sitä varten hankin osakkeita myös kotimaasta.