Vuoden 2019 tilinpäätös

Tammikuu on tuntunut todella pitkältä ja kiireelliseltä, niin en ole ehtinyt blogia päivittelemään. Työmarkkinoilla on riittänyt kiirettä ja se on syönyt kaiken ylimääräisen mehun koneesta, joten vuoden 2019 tilinpäätös tulee vasta nyt.

Salkun arvo oli vuoden 2019 alussa 109,38 pistettä. Tästä on hiljalleen noustu hyvän sijoitusvuoden ja uuden sijoitetun käteisen myötä aina arvoon 174,51. Ihan kohtalainen kehitys. Kovimmat ajurit salkun arvon nousussa olivat Apple, Mastercard, Starbucks, Microsoft ja Visa.






Osingot jatkoivat myös kasvuaan. Vuoden lopussa osinkoja oli tullut 1424,89 dollaria. Kivasti nousua edellisen vuoden 1044,44 dollarista.






Katsotaanpa sitten osinkojen kehitystä pidemmällä perspektiivillä. Prosentuaalisesti nousu on ollut kovinta sijoitusuran alussa. Tämä on tietysti hidastunut vuosien aikana ja varmaan tulee vielä laskemaan tästä yli 30% kasvuvauhdista. Kuukausittain osinkoa tuli keskimäärin 118,73 dollaria ja per päivä 3,90 dollaria. Euroina tämä tarkoittaa kolmea ja puolta euroa. Hauska nähdä, että tuloja kertyy joka päivä, vaikka en tekisi mitään. Tällä rahalla ei vielä mennä kuuhun, mutta suunta on oikea. Opiskelijaravintolassa olisin saanut joka päivä ilmaisen lounaan (2,60€) ja melkein jälkiruokakahvin (1€). Noh pitkä matka tässä on taloudelliseen riippumattomuuteen.

	2015	2016	2017	2018	2019
	$ 47,51	$ 278,17	$ 764,58	$ 1 044,46	$ 1 424,90
per kk	$ 3,96	$ 23,18	$ 63,72	$ 87,04	118,74
nousu		486%	175%	37%	36%
per päivä	$ 0,13	$ 0,76	$ 2,09	$ 2,86	$ 3,90
per päivä	0,12 €	0,69 €	1,89 €	2,58 €	3,52 €

Vuoden 2020 ennuste näyttää muuten osingoiksi tällä hetkellä noin 1900 dollaria. Tämä muuten ylittää kolme vuotta sitten asetetun tavoitteen vuodelle 2020. Osoittaa vain ennustamisen vaikeuden.

Sopiva tavoite koko vuodelle voisi olla 2100 dollaria. Tässäkin on nyt haastetta Nordean ja Sammon leikatessa osinkoaan. Viime syksynä katkesi Sammon lupaukset nousevasta osingosta. Tämä tietysti tuntuu salkussa kovin, kun yhtiöt muodostavat salkun osingoista reilut 17%. Kai tähän osinkotavoitteeseen kuitenkin nyt päästään. Suurin yksittäinen osingonmaksaja on Altria, jonka osingot muodostavat yksinään noin 11% salkun osingoista.

Yksi tavoite tälle vuodelle voisi olla vähentää riippuvuutta näistä yhtiöistä. Haluaisin salkkuun lisää yhtiöitä, jotka maksavat osinkoja euroissa. Tätä varten ostin viime vuoden lopulla Shelliä Hollannista. Katsellaan nyt tuleeko uusia yhtiöitä lisää vai ostelenko lisää vanhoja yhtiöitä. Tosin mieli tekisi ostaa myös jotain Ruotsista, koska siellä on tarjonta huomattavasti monipuolisempi ja mielenkiintoisempi kuin kotimaassa. Täten voisin myös vähentää USD-valuuttariskiä.

Vertaislainamarkkinoilla on viime aikoina tapahtunut ja sijoittajat ovat menettäneet rahojaan. En onneksi lähtenyt hakemaan kovaa tuottoa riskillä. Omaan sijoitusstrategiaan kuuluu periaate eli KISS - Keep it Simple Stupid eli koitan pitää oman strategian yksinkertaisena ja sijoittaa sellaisiin tuotteisiin, joita ymmärrän. Kantapään kautta tämäkin on tullut opittua.

Sijoittajan tunnusluvut - EPS

Päätin aloittaa sarjan sijoittajan tunnusluvuista. Ehkä tästä on hyötyä myös muille, mutta tarkoituksena on selventää myös omia käsityksiä sijoituksiin liittyvistä tunnusluvuista. Ensimmäisenä ajattelin käsitellä osakekohtaista tulosta eli earnings per share. Monesti puhutaan epsistä tai se voi olla lyhennettynä EPS.

Osakekohtainen tulos kertoo paljonko on voittoa per osake. Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla nettotulos osakkeiden lukumäärällä. Osakkeiden määrä vaikuttaa siis epsiin. Tätä varten monet Yhdysvaltalaiset yhtiöt ostavat ja mitätöivät osakkeitaan osinkojen lisäksi.

Otetaan esimerkkinä Visa, joka on amerikkalainen teknologia-alan yritys. Heidän korttejaan käytetään yli 200 maassa ja kortteja on käytössä yli kolme miljardia. Yrityksen tulos on kasvanut viimeisten vuosien aikana 10%, mutta osakekohtainen tulos on kasvanut samaan aikaan noin 20% vauhtia. Tämän selittää osakkeiden takaisinostot. Viimeisen viiden vuoden aikana Visa on ostanut osakkeitaan yli 30 miljardilla. Tämän vuoden alussa Visa julkisti suunnitelmansa ostaa osakkeita kahdeksalla miljardilla.

Miten tämä on näkynyt osakekohtaisessa tuloksessa? Vuonna 2017 Visan EPS oli $2.80 ja vuonna 2018 EPS olikin $4.42. Tämä tietysti mahdollistaa osingon kasvattamisen vuosittain ja on samalla tapa jakaa rahaa omistajille lisäämällä todennäköisyyttä osakkeiden arvonnousuna.

Nordnet muuttaa Superluoton ehtoja

Sain eilen Nordnetin asiakaspalvelussa viestin, että Superluoton ehdot menevät uusiksi. Uudistus on heikennys luotonehtoihin. Jatkossa hyväksyttyihin rahoitusvälineisiin voi olla hyödynnettynä enintään 20 prosenttia lainoitusarvosta, jotta saa kulta-tason mukaista korkoa. Aiemmin velkavipua sai olla korkeintaan 40 prosenttia salkun arvosta. Muutokset ovat voimassa alkaen 11.12.19.

Harmillinen homma, vaikka Nordnet ei ole enää pääasiallinen välittäjäni. Superluottopalvelu on ollut todella kätevä käyttää ja olen ollut siihen todella tyytyväinen.


Pääasiallinen välittäjäni on Nordea, jossa lisäostovoima maksaa 1€ per kuukausi. Olen miettinyt tämän toiminnon aktivointia ja täytyy alkaa tarkemmin selvittelemään luoton kustannuksia sekä ehtoja.

Kuukausikatsaus lokakuu

Kuukausi on taas ohi ja on aika kurkistaa lokakuussa maksettuihin osinkoihin. Tuli vaihdettua työpaikkaa myös kuun vaihteessa, joten tätä päivitystä kirjoitetaan eri paikasta kuin viimeksi :)

Kehitystä viime vuoden lokakuuhun on 22%. Lokakuu on jälleen yksi kuukausi, jolloin osinkotulot ovat yli 100 dollaria. Uusia maksajia ovat APLE, PEP ja Telia. Mukavasti on kasvanut osinkoa maksavien yhtiöiden lukumäärä, tosin summat ovat vielä kohtalaisen pieniä. Kivasti tulee tätäkin kautta hajautusta ja olen hieman vähemmän riippuvainen tupakkayhtiöistä.

	2019	2018
APLE	$ 1,00
CINF	$ 2,24	$ 2,12
ITW	$ 9,63	$ 6,00
KO	$ 10,40	$ 10,14
MO	$ 52,08	$ 48,80
O	$ 1,14	$ 0,88
PEP	$ 1,91
PM	$ 42,12	$ 39,90
TELIA	$ 11,50
	$ 132,01	$ 107,84

Olen hankkinut salkkuun muutamia REIT-yrityksiä. Näiden tarkoituksena on kasvattaa kassavirtaa, joten paino tulee olemaan kuitenkin kohtalaisen pieni. Myös salkun arvo on kasvanut sillä indeksi lokakuun alussa on 151,7 pistettä, kun se lokakuun alussa oli 149,8 pistettä. 

Kuukausikatsaus syyskuu

Päätin lisätä kuukausittaiset tulot. Katsotaan tuleeko tästä pysyvä rutiini, jonka voisi tehdä kuukausittain. Syyskuussa tosiaan ohitin viime vuoden osinkotulot ja tästä luodaan ensi vuodelle kovat tavoitetaso.

Kehitystä viime vuoden syyskuuhun oli huimat 55%. Taas yksi kuukaisi, jolloin osinkotulot ovat yli 100 dollaria. Uusia maksajia olivat BPR, LMT, MCD, MSFT, UTX ja WRT1V. Myös vanhat omistukset kasvattivat mukavasti osinkoja viime vuodesta.

	2019	2018
ADM	$ 11,90	$ 11,39
BPR	$ 18,81
EMR	$ 12,25	$ 12,13
JNJ	$ 27,55	$ 26,10
LMT	$ 2,20
MCD	$ 2,32
MMM	$ 30,24	$ 23,12
MSFT	$ 4,14
O	$ 0,91	$ 0,88
UL	$ 16,66	$ 8,50
UTX	$ 0,74
XOM	$ 16,53	$ 14,76
V	$ 3,50	$ 2,31
WRT1V	$ 6,58
	$ 154,33	$ 99,18

Myös salkun arvo on kehittynyt mukavasti ja indeksi oli lokakuun alussa 149,80 eli kasvua ollut elokuun alusta edellisvuodesta 50%. Huh. Kasvu on ollut myös näissä kovaa.